Holding Company สำคัญอย่างไร ทำไมเจ้าของธุรกิจต้องศึกษา? 5 เหตุผลสำคัญที่ธุรกิจครอบครัวควรจัดตั้ง

อัพเดตเมื่อ: ก.พ. 10



Holding Company คืออะไร ทำอะไรได้บ้าง?


เจ้าของธุรกิจทุกคนล้วนไม่อยากสูญเสียทรัพย์สินที่หามาด้วยความยากลำบาก ซึ่งในรอบหลายสิบปีที่ผ่านมา ธุรกิจต่างๆก็มีการพัฒนากลยุทธ์เพื่อช่วยในการปกป้องและบริหารทรัพย์สิน หนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดก็คือ การตั้งโฮลดิ้งขึ้นมาเพื่อไปถือหุ้นในบริษัทที่มีการประกอบกิจการ

การจัดตั้ง Holding Company เป็นกลยุทธ์ที่ธุรกิจครอบครัวมักที่จะใช้ในการวางแผนบริหารธุรกิจ รวมถึงทรัพย์สินส่วนรวมของสมาชิกครอบครัว และเริ่มเป็นที่นิยมมากขึ้นเรื่อยๆหลังจากที่ภาครัฐเริ่มมีการจัดเก็บภาษีมรดก และภาษีการให้


แม้กระทั่งบริษัท ที่เรารู้จักกันดีในตลาดหุ้น บางคนไม่รู้ด้วยซ้ำว่าตัวเองกำลังลงทุนอยู่ใน Holding Company ซึ่งโฮลดิ้ง คือบริษัทที่ไม่มีการดำเนินการทางธุรกิจแบบทั่วไป แต่เป็นบริษัทที่นำเงินไปลงทุนในกิจการอื่น (บริษัทลูก) อีกทีหนึ่ง เพื่อรอรับเงินปันผลจากกิจการเหล่านั้น นอกจากนี้ ผู้ถือหุ้นของโฮลดิ้งยังสามารถกำหนดนโยบายการบริหารงานของบริษัทลูกได้อีกด้วย เพราะมีฐานะเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่



โครงสร้างบริษัททั่วไป (ซ้าย) และ โครงสร้าง Holding Company (ขวา)

ทรัพย์สินอื่นๆที่สำคัญและมีมูลค่า เช่น เครื่องจักร อสังหาริมทรัพย์ หรือเครื่องหมายการค้า ก็สามารถนำมาเป็นทรัพย์สินเพื่อจัดตั้งเป็น Holding Company แล้วจึงปล่อยเช่าอุปกรณ์เครื่องจักร พื้นที่ทำออฟฟิศ หรือตราสินค้า ให้กับบริษัทลูกอื่นๆภายในโฮลดิ้งได้อีกด้วย

มีธุรกิจครอบครัวจำนวนมากใช้ Holding Company เพื่อถือหุ้นในกิจการลูกที่ทำธุรกิจ โดยแบ่งธุรกิจแต่ละหน่วยให้กับลูกหลานเพื่อไม่ให้ทำธุรกิจร่วมกันในที่เดียว วิธีนี้เป็นการป้องกันความขัดแย้งกันของคนในครอบครัว ซึ่งเมื่อบริษัทลูกมีผลกำไรก็ส่งเข้าโฮลดิ้ง เพื่อใช้เป็นที่รวบรวมเงินกองกลางของครอบครัว



โครงสร้าง Holding Company ของ Alphabet บริษัทแม่ของ Google

Holding Company สามารถเป็นเจ้าของสินทรัพย์อะไรได้บ้าง ?


สินทรัพย์ที่ บริษัทโฮลดิ้ง สามารถเป็นเจ้าของได้นั้นมีเยอะมาก ยกตัวอย่างเช่น


  • หุ้นในบริษัทที่ประกอบกิจการปัจจุบัน

  • หลักทรัพย์ เช่น หุ้นกู้ กองทุน ตราสารทางการเงินต่างๆ

  • ทรัพย์สินทางปัญญา เช่น เครื่องหมายการค้า สิทธิบัตร ลิขสิทธิ์

  • อสังหาริมทรัพย์ต่างๆ

5 เหตุผลที่ควรจัดตั้ง บริษัทโฮลดิ้ง


1. Holding Company ช่วยลดภาระภาษีของธุรกิจคุณ


ในบริษัทจำกัดทั่วไปที่มีการประกอบกิจการ หรือบริษัทที่ทำธุรกิจของคุณ หลายท่านเปิดกิจการมานาน ก็เป็นไปได้ว่าจะมีกำไรสะสมอยู่เป็นจำนวนมาก ซึ่งเวลาที่บริษัทจำกัดจ่ายเป็นเงินปันผลออกมาให้ผู้ถือหุ้น แน่นอนว่าต้องเสียภาษี หัก ณ ที่จ่าย 10%

แต่ถ้าหากมีการตั้งบริษัทโฮลดิ้งเพื่อถือหุ้นในบริษัทจำกัดที่ดำเนินธุรกิจ จะทำให้สามารถถ่ายเงินออกโดยจ่ายเงินปันผลมาเก็บไว้ที่โฮลดิ้ง ซึ่งจะทำให้ไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย 10% ( อ้างอิงตามมาตรา 65 ทวิ (10) นั้น ถือว่าเป็นการชะลอการจ่ายภาษีก้อนใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริษัทที่มียอดขายต่อปีสูง


ในการยกเว้นภาษีจะมีเงื่อนไขเพิ่มเติมดังนี้


1) บริษัทโฮลดิ้งต้องถือหุ้นในบริษัทลูกมากกว่า 25% ของหุ้นที่มีสิทธิออกเสียง จึงจะได้สิทธิไม่ต้องเสียภาษีหัก ณ ที่จ่าย


2) Holding Company ต้องถือหุ้นก่อนวันที่มีสิทธิได้รับเงินปันผลไม่น้อยกว่า 3 เดือน และต้องถือต่อไปอีกอย่างน้อย 3 เดือนหลังจากมีสิทธิได้รับเงินปันผล


3) บริษัทลูก ต้องไม่เป็นผู้ถือหุ้นในบริษัทโฮลดิ้ง (ไม่ถือหุ้นไขว้กัน)



*แต่หากไม่เป็นไปตามเงื่อนไขในข้อในข้อหนึ่งจากข้างต้น เงินปันผลจะได้รับการยกเว้นภาษีครึ่งหนึ่ง แทน



นอกจากนี้ Holding Company สามารถช่วยทำให้ประหยัดภาษีจากการส่งต่อทรัพย์สินได้ ซึ่งมีหลายกลยุทธ์ด้วยกัน หนึ่งในกลยุทธ์นั้นคือ การ Freeze มูลค่าทรัพย์สินไว้ เพื่อเวลาคำนวณการเสียภาษีการให้ และภาษีมรดก จะได้คำนวณจากมูลค่า ณ วันที่เอาทรัพย์สินเข้าบริษัท ทำให้มูลค่าปัจจุบัน ต่ำกว่ามูลค่าในอนาคตอย่างแน่นอน


ยกตัวอย่าง หากเราเอาอสังหาริมทรัพย์ ที่มูลค่าวันนี้ 100 ล้านบาท เข้ามาอยู่ใน Holding Company อีก 10 ปีผ่านไป อสังหาริมทรัพย์นั้นอาจจะมูลค่าเพิ่มเป็น 200 ล้านบาท หากรุ่นปู่ หรือรุ่นพ่อจากไป จากที่ต้องคำนวณภาษีจาก 200 ล้านบาท ก็จะคำนวณจากเงินต้น 100 ล้านบาทแทน


บริษัทโฮลดิ้งยังสามารถนำเงินที่ได้มาปล่อยกู้ให้กับบริษัทลูก โดยที่ตัวโฮลดิ้งเองจะได้รับสิทธิยกเว้นภาษีธุรกิจเฉพาะจากดอกเบี้ยที่ได้รับ ร้อยละ 3.3% โดยดอกเบี้ยเงินกู้ที่ปล่อยให้บริษัทลูกจะต้องเป็นราคาที่อ้างอิงจากตลาด ตามมาตรา 65 ทวิ (4) แห่งประมวลรัษฎากร


เราแนะนำ ประเด็นภาษีของโฮลดิ้ง เป็นเรื่องที่ค่อนข้างมีความซับซ้อน และมีเรื่องที่ต้องนำมาพิจารณาหลายประเด็น ก่อนที่คุณจะจัดตั้ง Holding Company คุณควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ เพื่อให้ผู้เชี่ยวชาญช่วยประเมินสถานการณ์ และวางแผนรองรับสำหรับอนาคต รวมถึงกฎระเบียบต่างๆ ของรัฐ


2. ปกป้องทรัพย์สิน และ จำกัดความเสี่ยงในการประกอบธุรกิจ

โครงสร้าง Holding Company เปรียบเสมือนโล่ที่ทำหน้าที่ปกป้องทรัพย์สินของบริษัทลูกๆในเครือของตัวเอง เจ้าหนี้ของบริษัทลูก ก็ถือว่าเป็นเจ้าหนี้ของบริษัทลูกเพียงเท่านั้น เจ้าหนี้ไม่สามารถแตะต้องทรัพย์สินที่เป็นของ Holding Company หรือกิจการอื่นๆภายเครือได้

ยกตัวอย่าง สมมุติว่าคุณเป็นเจ้าของบริษัทที่ผลิตสินค้าอุปโภค ที่มีสินค้าเป็น แชมพู สบู่ ยาสีฟัน มีรถบรรทุกไว้ส่งของให้ร้านค้าทั่วประเทศ วันหนึ่งเกิดมีเหตุการณ์ไม่คาดฝัน พนักงานขับรถประมาททำให้เกิดอุบัติเหตุสร้างความเสียหาย ทำให้ถูกฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายจำนวนมากเกินกว่าที่จะรับผิดชอบได้ ผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นคือ กิจการที่สร้างมาก็ต้องล้มละลาย


กรณีเช่นนี้จึงควรตั้งโฮลดิ้งขึ้นมาเพื่อใช้เป็นมาตรการในการจำกัดความเสี่ยงตั้งแต่เนิ่นๆ ในขณะที่ยังไม่มีปัญหาอะไรเกิดขึ้น เพราะถ้าหากมีการจัดตั้งโฮลดิ้งและแยกหน่วยธุรกิจไว้ (สมมุติว่าเป็นหน่วยบริษัทขนส่ง) เจ้าหนี้ที่ฟ้องร้องจะสามารถฟ้องร้องค่าเสียหายในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการขนส่งเท่านั้น ซึ่งจะเห็นว่าการทำเช่นนี้ เป็นการจำกัดความเสี่ยงหรือความรับผิดของแต่ละบริษัทไม่ให้เชื่อมโยงถึงกัน


3. ใช้เป็นเครื่องมือจัดโครงสร้างการบริหาร เพื่อรองรับการขยายธุรกิจครอบครัว

นี่ถือเป็นข้อดีสำคัญของ Holding Company เลยก็ว่าได้ เนื่องจากโครงสร้างของบริษัทโฮลดิ้งนั้นเอื้อต่อการขยายธุรกิจอย่างมาก


ยกตัวอย่าง สมมุติว่าปัจจุบันคุณกำลังทำธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่มีขนาดกลาง เมื่อลูกๆเรียนจบก็เข้ามาช่วยบริหารงาน คุณเห็นว่าลูกๆของคุณมีศักยภาพในการพัฒนาธุรกิจ ต่อมาคุณจึงมีความต้องการขยายไลน์ในธุรกิจก่อสร้างเพื่อเป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้าที่มีสิทธิบัตรเครื่องหมายการค้า และขยายธุรกิจด้านอื่นๆต่อไป

กรณีเช่นนี้ โครงสร้างแบบ Holding Company นั้นมีความเหมาะสมมากในการจัดทำ เพราะถ้าคุณไม่จัดโครงสร้างเป็นโฮลดิ้งและรวมธุรกิจดังกล่าวเข้าด้วยกันทั้งหมดให้อยู่ในบริษัทเดียวกัน จะเกิดปัญหายุ่งยากตามมาในเรื่องของความไม่ชัดเจนของธุรกิจ การจัดทำรายงานต่างๆของบริษัทก็จะไม่ชัดเจน ทำให้การวัดผลประเมินการดำเนินงานหรือกำไรของแต่ละธุรกิจได้ยาก

ดังนั้น เราแนะนำให้คุณแบ่งหน่วยธุรกิจออกมาให้ชัดเจน โดยใช้เงินลงทุนจากธุรกิจดั้งเดิมของคุณที่เป็นกิจการทำรับเหมาก่อสร้าง แบบนี้ทุกหน่วยธุรกิจก็ถือว่าเป็นส่วนรวมของครอบครัว ไม่ใช่ของคนใดคนหนึ่ง



4. การส่งต่อทรัพย์สิน และจัดการทรัพย์สินสามารถทำได้สะดวกกว่า

ธุรกิจครอบครัวจะได้ประโยชน์จากข้อนี้เต็มๆ เพราะโครงสร้างบริษัทโฮลดิ้ง เอื้อเฟื้อได้ด้านการจัดสรรแบ่งทรัพย์สิน หรือเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้น ที่เป็นสมาชิกในครอบครัวได้อย่างสะดวกและโปร่งใส

ยกตัวอย่าง สมมุติว่าคุณมี 4 บริษัท และอยากจะแบ่งทรัพย์สินให้กับลูก 5 คนของคุณ แทนที่จะมาจัดการกระจายแบ่งหุ้นทีละกิจการให้ลูกๆ คุณก็ตั้ง Holding Company ขึ้นมา แล้วทำการออกหุ้นในนามโฮลดิ้งให้ลูกทั้ง 5 คนของคุณแทน โดยคุณสามารถกำหนดสัดส่วนของการแบ่งหุ้นให้กับลูกๆของคุณได้อีกด้วย


5. ใช้เป็นเครื่องมือบริหารสวัสดิการคนในครอบครัว


เมื่อเราได้รวบรวมทรัพย์สินสำคัญและหุ้นของธุรกิจที่ประกอบกิจการมาอยู่ในบริษัทโฮลดิ้งแล้ว เราสามารถจัดระบบสวัสดิการดูแลคนในครอบครัวได้ เราแนะนำว่าขั้นตอนนี้ควรเป็นขั้นตอนหลังจากได้มีการจัดทำธรรมนูญครอบครัวแล้ว ซึ่งเนื้อหาในนั้นจะมีการพูดถึงรายละเอียดการดูแลสมาชิก เพราะในความเป็นจริงแล้ว ไม่ใช่ทุกคนในครอบครัวจะมาสานต่อธุรกิจ จะมีคนกลุ่มหนึ่งอาจเลือกที่จะทำงานนอกธุรกิจครอบครัว


ซึ่งถ้าพูดถึงเรื่องการดูแลสวัสดิการและการส่งต่อธุรกิจ กลุ่มคนที่ทำงานในธุรกิจ และกลุ่มคนที่ทำงานนอกธุรกิจอาจจะได้รับสวัสดิการที่ต่างกัน และได้รับจำนวนหุ้นที่ไม่เท่ากัน โดยทายาทที่ทำงานในธุรกิจครอบครัวก็จะได้สวัสดิการจากบริษัทอยู่แล้ว


แต่ Holding Company จะเป็นแหล่งรวมทรัพย์สินที่เอาไว้ดูแลสวัสดิการของคนในครอบครัวทุกคน รวมถึงคนที่ไม่ได้มาทำงานในธุรกิจของครอบครัวได้อีกด้วย


ธุรกิจของคุณควรจัดตั้ง Holding Company หรือไม่?

เราแนะนำให้คุณจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้ง ถ้าหากบริษัทหรือธุรกิจของคุณ

  • มียอดขายมากกว่า 50 ล้าน/ปี หรือมีกำไรสะสมในงบการเงินมากกว่า 20 ล้าน

  • ธุรกิจกำลังเติบโตและคุณต้องการจำกัดความเสี่ยงในการประกอบกิจการ

  • ธุรกิจของคุณมีเครื่องหมายการค้า

  • คุณมีอสังหาริมทรัพย์มีมูลค่าสูง

  • มีทรัพย์สิน หรืออสังหาริมทรัพย์ที่ต้องการส่งต่อให้รุ่นต่อไป

  • ครอบครัวมีขนาดค่อนข้างใหญ่ มีทายาทธุรกิจหลายคน และต้องการสร้างมาตรการป้องกันความขัดแย้งรองรับสำหรับอนาคต

  • ต้องการป้องกันการโอนย้ายทรัพย์สินไปยังบุคคลภายนอก หรือป้องกันการถูกเทคโอเวอร์

สรุป

จะเห็นได้ว่า Holding Company มีข้อดีมากมาย แต่โครงสร้างของบริษัทโฮลดิ้งนั้นอาจจะไม่ได้เหมาะสำหรับทุกคน แต่ถ้าหากคุณมีธุรกิจที่กำลังเติบโต หรือมีแนวโน้มที่จะขยับขยายกิจการในอนาคต การปรับโครงสร้างเป็นบริษัทโฮลดิ้ง ก็ถือเป็นการเตรียมพร้อมสำหรับธุรกิจและครอบครัวของคุณได้เป็นอย่างดี



ปรึกษาด้านการจัดตั้งบริษัทโฮลดิ้ง


ด้วยประสบการณ์มากกว่า 20 ปี ด้านธุรกิจครอบครัว IDOL PLANNER CONSULTING จึงเข้าใจถึงความเปลี่ยนแปลง และความท้าทายใหม่ๆที่เจ้าของธุรกิจจะต้องเผชิญ ซึ่งในปัจจุบันมีธุรกิจครอบครัวจำนวนมากที่ใช้โครงสร้างธุรกิจที่ไม่เหมาะสมในการประกอบกิจการ ทำให้โครงสร้างการบริหารและการจัดการนั้นขาดประสิทธิภาพ รวมถึงเสี่ยงต่อเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝัน เช่น Covid-19 ที่ผ่านมาเป็นต้น เราเชื่อว่าการวางรากฐานที่ดีจะสามารถเติมเต็มประสิทธิภาพ และปิดความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้นกับธุรกิจของคุณได้

IDOL PLANNER CONSULTING มีผู้เชี่ยวชาญในด้านการปรับโครงสร้างองค์กร ภาษี กฎหมาย ในการจัดการธุรกิจครอบครัว พันธกิจของเราคือการช่วยเหลือบริษัทของครอบครัวได้เติบโตอย่างเต็มประสิทธิภาพ และเราพร้อมที่จะเป็นส่วนสำคัญในการเติมเต็มศักยภาพของธุรกิจคุณ ผู้ที่สนใจด้านการปรับโครงสร้างองค์กร จัดตั้งบริษัทโฮลดิ้ง หรือต้องการคำปรึกษาเฉพาะทางสำหรับธุรกิจครอบครัว สามารถติดต่อเราเพื่อขอรับคำปรึกษาเบื้องต้น ฟรี โดยไม่มีค่าใช้จ่าย







ปภาสร แก้วกอบสิน

Founder , IDOL PLANNER CONSULTING

ผู้ก่อตั้งบริษัท Idol Planner Consulting    รวมถึงเป็นที่ปรึกษาให้กับธุรกิจครอบครัว  และเป็นผู้ดูแลลูกค้าสินทรัพย์สูง จากหลากหลายอุตสาหกรรมมาเป็นเวลากว่า 20 ปี เป็นวิทยากรรับเชิญให้กับหน่วยงานเอกชน และสมาคมอุตสาหกรรมในจังหวัดต่างๆ รวมถึงเป็นเจ้าของผลงานหนังสือขายดีหลากหลายเล่ม

ติดต่อเรา

ผู้นำด้านการบริหารจัดการธุรกิจครอบครัวและกงสี 

Idolplanner Co., ltd.

Address

1055/577 State Tower 29th Fl.
Silom Rd., Bangrak
Bangkok 10500

Contact

Tel: 02 010 8823

Follow

  • Facebook
  • YouTube

©2021 by Idolplanner Co., Ltd.